深圳私募基金管理人登记新规变化详解

　　2022年，深圳私募基金管理人登记又出现了几点新的变化!腾博国际给大家整理了具体的新规变化，下面跟大家一起来看下!

　　一、审核变化一：要求高管提供股权直投项目不认可LP、定增、个人投资股权项目

　　1、股权类投资高管：要有项目成功退出的经历及证明

　　投资经理具有丰富的过往投资经历，并有成功退出的项目成果，需提供：其所任职机构类型：持牌金融机构/已登记私募基金管理人/冲突业务机构/一般机构自有资金投资等;其在投资项目募投管退全流程中所任岗位及其具体工作内容：项目筛选/尽职调查/风险控制/投资决策等;

　　其投资项目的基本情况：存续期限/是否退出/盈亏情况等，并出具相关直接证明材料，如股权投资项目投委会决议等高管本人签字署名材料、附有既往任职单位有效签章的本人具名投资报告等，并提供所有论述项目的工商确权情况。

　　除了上述以外，在协会报送时，还需填写并提供投资经历的具体时间期限、标的名称、投资规模、收益率、工商确权证明、直接证明材料(投决会决议材料签章页)、间接证明材料(投资协议、尽调报告、邮件截图等过程文件)。

　　2、关于申请证券类管理人对投资业绩的具体要求，涉及的相关人员是现任职高管或投资人员，如下：

　　总体要求：近三年内连续六个月以上可追溯的投资业绩证明材料(包括但不限于管理证券类产品的证明材料或股票、期货等交易记录，不含模拟盘)

　　个人证券账户：最近3年完整的业绩情况(最近三年年均规模1000万以上)，账户名字必须是自己的，亲属、配偶或者其他人的都不行

　　公司自营账户：最近3年完整的业绩情况，提供的材料里必须能体现本人的投资角色及业绩

　　私募基金产品：提供最近3年内、不低于500万(建议与展业计划拟募集基金规模相匹配)、正收益的产品业绩证明，并能提供相关人员为基金经理或投资决策负责人的直接证明材料

　　二、审核变化二：如何保持核心投资人员的稳定性

　　1.投资总监/基金经理是否任职高管受到了一定的关注，由于投资总监是职务属性，稳定性不强。如果团队整体的综合实力较弱，则很容易收到这样的反馈。

　　建议：

　　对于这种情况，我们管理人登记的时候，一定要择选优秀的人员，从多方面审核所招募人员的情况，或者将团队中的基金经理认定为高管、持股，增加公司整体的稳定性。

　　2.更关注商业计划书与团队成员过往经历、投资策略的匹配度

　　在私募登记反馈中，协会同样对申请机构提出人员合规配置的要求：要求申请机构详细说明当前的员工配置情况，以及人员配置如何与商业计划相匹配!

　　三、审核变化三：

　　股东的行业背景或为必要条件：说明股东均无行业相关背景，出资设立证券管理人的意图及合理性，并说明是否存在代持行为。除了出资能力、关联方、任职情况、冲突类业务核查等这几个具体部分的要求外，我们注意到，监管在对于全体股东的整体背景上，也做出了一定的要求。从行业细分的要求来看，私募基金投资管理业务所需的投资专业性要求高，无论是核心投资、管理层面的人员，还是作为出资方的股东，都需要较为充分的行业经验作为背景支撑。

　　四、审核变化四：实际控制人任职团队核心职务，如法定代表人、投资总监等

　　根据材料清单24款申请机构的实际控制人为自然人，且不再申请机构担任高管的，应说明原因，并说明申请机构实际控制人如何在不担任公司高管的情况下参与公司经营管理，如实际控制人有自有资金投资，请提供证明材料并详述时间、规模、投资业绩等。

　　实操案例中协会十分关注实际控制人作为公司的决策者，是否实际参与公司运营的事实。这与一般的公司有所区别。协会更倾向于认为实际控制人在公司任职高管或核心岗位的情况下，能更主动、有效参与到公司的决策中，确保股权稳定，并能够在公司未来展业过程中具备保护合格投资者利益的能力。反推之，能任职高管职务的实际控制人，对过往经历的要求也需要按照高管资质进行核查确认。